Валюта или золото. во что вкладывать деньги во второй половине 2015 года

Валюта или золото. во что вкладывать деньги во второй половине 2015 года

В текущей ситуации оптимальной стратегией будет валютная диверсификация: 50% средств мы бы держали в рублевых активах, а остальные 50% — в валютных. Мы думаем что, с учетом системных рисков присутствующих в русском экономике (рост просроченной задолженности и недокапитализированность финансовой системы, возможность корпоративных дефолтов, отсутствие катализаторов устойчивого роста поизводства), и неспокойного геополитического фона, принципиально важно не гнаться за доходностью, а инвестировать, в первую очередь, в качественные инструменты с прогнозируемым риском и, где быть может, с возможностью защиты средств.

1. Валюта

Вероятнее, пара рубль-доллар до Января этого года будет «ходить» вблизи текущих значений, а волатильность продолжит оставаться высокой. Риском для рубля есть возможность выхода Ирана по окончании снятия с него санкций на рынок нефти, благодаря чего «тёмное золото» может просесть в цене и неизбежно ослаблять рубль. Иначе, усиление напряженности на Ближнем Востоке в связи с террористическими угрозами, напротив, предполагает «разогрев» нефтяных стоимостей, что, соответственно, будет играться уже в пользу рубля.

Ориентируясь на продолжение санкционного давления в отношении России и все более очевидные показатели замедления экономики, до Января этого года стоит скорее ожидать ослабления рубля, нежели его упрочнения. Что касается евро, то его часть в портфеле инвестора должна быть осмотрительной до прояснения судьбы Греции в еврозоне. На сегодня, оптимальное соотношение валютного портфеля – 50% рубли, 40% — доллары США США, 10% — евро.

2. Банковские депозиты

На данный момент на фоне понижения депозитных ставок (за постепенным понижением главной ставки ЦБ) и роста рисков для рубля (нефть, геополитика, стагнация) валютные вклады выглядят более перспективным вариантом вложения средств, чем депозиты в рублях. Средняя большая ставка в ТОП-10 банков образовывает около 11%. Это ниже кроме того официального прогноза инфляции в стране на конец 2015 года (11,9%).

Валютные депозиты не спасут от инфляции, но защитят от возможного ослабления рубля во второй половине этого года.

3. Акции

Акции русских компаний торгуются с значительным дисконтом к активам вторых развивающихся государств (Турция, Бразилия, Индия и др.). В случае если разбирать курс акций русских компаний, то дисконт к мировым развивающимся рынка образовывает 100% и более. К тому же, замедление и режим санкций в экономике окажут давление на потенциал.

В данной связи мы оцениваем потенциал роста индекса ММВБ до Января этого года 2015 году не более чем в 10-15%.

К тому же, акции, еврооблигации и облигации отдельных русских компаний смогут стать весьма увлекательными объектами для вложения. Это возможно как кратковременная игра на динамике стоимостей, так и среднесрочные вложения на срок от 1 года. Кроме этого возможно разглядеть продукты, производные от данных активов. В них заложена возможность взять доход на росте цены и дивидендных/купонных выплатах.

В первую очередь, речь заходит о структурных продуктах и ПИФах.

Предпочтительнее всего выбирать ПИФы облигаций, и структурные продукты на облигациях и акциях с полной либо преимущественной защитой положенного капитала. В акции, а также в их производные целесообразно вкладывать

через Личный инвестиционный счет, что дешёв каждому россиянину с 1 января 205 года и разрешает приобретать от страны налоговый вычет в размере 13% каждый год (при вложениях на 3 года и не более 400 тыс. в год).

4. Драгоценные металлы

Золото, которое показало большой рост в начале 2000-х годов, с 2011-2012 года находится в нисходящем тренде — за данный период его цена снизилась в полтора раза по отношению к максимуму. В 2014-2015 гг. падение замедлилось, динамика стоимостей купила в основном боковой темперамент.

Сейчас не представляется вероятным дать конкретный прогноз в цифрах по росту/падению цен на драгметаллы и золото. Дело в том, что обстановка во всемирной политике и экономике через чур нестабильна, а принимающиеся ответы, каковые воздействуют на динамику перемещения активов, обычно неожиданны.

Наряду с этим необходимо подчеркнуть, что исторически драгоценные металлы считаются активами с умеренным уровнем риска (менее рискованными, чем, но и возможно более прибыльными, чем, к примеру, вклады). Другими словами, вложения в металлы и золото, и денежные продукты, основанные на них, смогут быть увлекательны для широкого круга инвесторов. Но при текущих состоянии неопределённости и уровнях цен, рекомендуется составлять максимально диверсифицированный денежный портфель, комбинируя классы активов в зависимости от собственного отношения к риску.

Не забывайте основное: золото – это долговременные инвестиции. В случае если вкладывать деньги в данный актив, необходимо ориентироваться на горизонт инвестирования не меньше 3-5 лет. Случаи более скорого роста доходов по этим инвестициям вероятны, но не гарантированы.

5. Недвижимость

Повышенное внимание к недвижимости как к инвестиции мы связываем с бурным развитием ипотечного рынка и жаждой консервативных инвесторов предохранить собственный капитал в классическом инструменте.

Самый оправданы в текущей обстановке инвестиции в жилую недвижимость экономного класса вблизи деловых центров, рабочих районов, в спальных районах мегаполисов. Тут все легко: людям в любое время необходимо где-то жить. А также при сильнейшей безработицы все равно часть лиц будет иметь доход. Вряд ли его будет хватать на элитное жилье, вряд ли люди смогут купить недвижимость в ипотеку, но на съем недорогой квартиры средства найдутся в любом случае.

Как раз исходя из этого инвестиции в жилую недвижимость экономного класса в мегаполисах, где неизменно имеется рабочая сила, будут достаточно консервативными и обеспечат вас круглогодичным доходом в виде арендных платежей. Инвестировать возможно как через фонды, так и получая конкретно объекты недвижимости.

В целом, недвижимость как вид инвестиций понятен и прозрачен для большинства людей, но одновременно с этим и наименее дешёв. Такие инвестиции долговечны и надежны, но доходность от чистого роста цены жилья сейчас низка – максимум 10% в год, а в некоторых регионах жилье и вовсе дешевеет. Косвенный доход возможно приобретать от сдачи недвижимости в аренду, но тут имеется много сопутствующих затрат (оформление, страховка, налоги, ремонт, поиск арендаторов и т.д.).

К тому же, недвижимость считается малоликвидным товаром, другими словами реализовать ее скоро, дабы оперативно «переложиться» в второй актив, не окажется.

Источник: www.vlg.aif.ru

Как вкладывать деньги в ценные бумаги, валюту и золото через интернет?

Случайный подбор статей:

Самые интересные результаты статей, подобранные именно по Вашим интересам: